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金融时报:银行业务面临进一步调整

时间:2017-08-03  访问:

 近日有媒体报道称,已有包括中信银行在内的11家银行获批试点债权直接融资工具、银行资产管理计划两项试点工作,试点规模达百亿元。记者从多个渠道获悉,部分银行承认确在资产管理试点名单之列,目前也正着手准备相关工作,但具体细节尚在研究之中。

       虽然银行资产管理业务试点的具体内容目前尚未披露,但银行资产管理依然受到市场热议。从目前热议的焦点来看,一方面对银行理财产品转型予以积极评价,另一方面忧虑信托、证券、基金等金融机构的通道业务恐受影响。不过更多专家也在提醒,资产管理业务试点对于银行来说,既是机遇也是挑战。长期从事银行理财业务研究与咨询工作的普益财富研究员付巍伟认为,部分银行在理财产品发行的“课程”上还未及格,又迎来更高难度的资管业务,亟须通过外部辅导和内功修炼来提升自身竞争力,进一步调整银行业务。如若不能跟上时代发展的潮流,难免进一步被边缘化。

       对于银行来说,无法回避的是银行资产管理业务的试点将促使银行理财产品最终要朝向资产管理业务转变,这也要求理财业务和其他资产管理业务一样,需要比拼的是银行对市场判断的能力、投资研究能力、资产配置和交易的能力以及最终为客户创造收益的能力。

       一些银行需要尽快提高这些能力。由于自身体制缺陷、资产实力的限制和愈发激烈的同行竞争,部分银行近年来的发展处境令人担忧。相关数据显示,自8月最后一周起,银行理财产品预期收益率便开始出现明显升势。根据统计,8月最后一周78家银行共新发非结构性人民币理财产品644款,环比增加两款;平均预期年化收益率为4.74%,环比上涨5个基点,创下6月流动性异常波动之后的新高。其中素以理财产品高收益、高发行量著称的中小银行表现最令人印象深刻。针对这一情况,有专家分析认为,相比大型银行,中小银行面临的压力更大。为挽留快速流失的存款,个别银行特别是中小银行机构在理财产品的发售上存在赔本赚吆喝的情况。银行为什么愿意赔本呢?因为拉来存款就有存贷比,就可以用贷款利差弥补理财收入。不过随着大资管时代以及利率市场化的到来,这一情况即将改变。

       事实上,“赔本赚吆喝”已难长期维系。此前有数据显示,今年前7个月,多家中小银行开始面临产品预期收益率不达标的危机。付巍伟表示,这反映了中小银行在面对利率市场化和混业经营时代到来的准备不足,其中既涉及观念问题,也涉及人才问题。

       资管时代的到来再次提醒银行业金融机构,在时代变革背景下,需明白当前最紧迫的不是扩张网点,也不是扩张队伍,而是尽快吸纳资管业务精华,并重构服务于财富管理的整个体系。

       此次银行资管业务的开闸明显为银行提供了机遇。付巍伟认为,这次机遇对于部分银行来说,将是一次“弯道超车”的机会,借此机会银行有可能将自身资产管理业务大幅提升。他补充说,从国外经验来看,通过资管业务的放大效应,能够成功把握机遇的银行即使不上市,即使不并购,也能够做大做强。

       有专家表示,资产管理业务的试点将有望使银行摆脱对证券、基金、保险等传统“通道”业务的依赖,减少银行绕道从事资产管理业务的想法。但试点工作的顺利开展也要借助一些外部力量,迅速变革自身的经营模式,提升自身资管竞争力。

       采访中,某业内人士向记者表示,一项新业务的开展,合规性将是第一要义。他建议,银行应通过与法律咨询机构开展合作,为资管业务的设计合规性保驾护航。因为对于一项正在试点但尚未明朗的新业务,从旧纸堆里翻检是得不到多少有益的启示的,利用法律咨询机构的多年经验精心分析,把握趋势,量身定制才是上策。

       10月8日,中信银行在其官方微博中透露,中信银行将按照银监会资产管理业务试点的要求,尽快完成发行首批“资产管理计划”项目。同时,中信银行也提到,该资格的获得将进一步推动理财业务资产管理转型和规范发展。付巍伟向记者表示,从此次公布的相关信息来看,资管业务对银行信息化建设的水平要求是很高的,直接进入二级市场,在中债登登记托管,定期公布产品净值都是极高的要求。银行如果还采用自己的所谓“信息技术部”来完成这样高度复杂的信息化方案设计是不现实的,与IT软件企业合作定制才是较好的办法。

       债权直接融资工具以及未来还将出现的更多创新工具,都是银行理财转向资产管理业务的手段。如何用好这些手段?长期以来专注于银行、信托等金融机构行业研究的普益财富认为,银行应尽快找准自身在行业中的定位,并依据自身的优势重构整个财富管理体系,优化资管业务开展的相关流程,以最低的成本取得最大的突破。

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